「複利」財富自由的印鈔機！經濟成長市場的自動提款機

複利和單利是理財中兩種基本的利息計算方式。主要差異在於賺取的獲利(利息)是否再投入? 了解它們的差異，有助於我們做出更明智的投資決策。

基本概念

• 單利（Simple Interest）：每期利息（獲利）僅計算在原始本金上，利息不會再產生新的利息。
• 複利（Compound Interest）：每期利息（獲利）會加入本金，下一期的利息則基於新的本金計算，形成「利滾利」的效果。 

 實例說明

假設你每天進行一次投資，初始資產為 1。

1. 第一天賺 1%：
   • 單利：1 + 0.01 = 1.01
   • 複利：1 × (1 + 0.01) = 1.01
2. 第二天賺 1%：
   • 單利：1.01 + 0.01 = 1.02
   • 複利：1.01 × (1 + 0.01) = 1.0201 >單利
3. 若第二天是虧 1%：
   • 單利：1.01 - 0.01 = 1.00
   • 複利：1.01 × (1 - 0.01) = 0.9999 <單利

從上述例子可以看出，複利在資產增長時會加速成長，但在虧損時也會放大損失。

 

 圖表比較

以下圖表展示了單利和複利在相同條件下的資產增長情況

繪出 20 期、每期 10 % 報酬率下「單利」與「複利」的成長曲線（本金標準化為 1）：

• 單利（黃線）：隨期數線性上升，第 20 期累積值為 3.0 倍（1 + 0.1 × 20）。

• 複利（橘線）：呈指數成長，第 20 期累積值約 6.73 倍 (1 + 0.1)²⁰。

圖中可以直覺地看到：多數週期都是獲利的情況下, 時間愈長，複利與單利的差距愈大。

 

特性比較

單利

•  資產增長速度較慢，無法充分利用利息再投資的效果。 

複利

• 能夠加速資產增長，適合長期投資。
• 在虧損時可能放大損失，需謹慎管理風險。 

 

結論

複利其威力在於時間的積累, 無論是科學家愛因斯坦或是股神巴菲特都討論提及過, 或奉為圭臬。
透過長期投資和利息再投資，資產可以實現指數型增長。然而，複利也可能在市場下跌時放大損失，因此投資者需謹慎評估風險，選擇適合自己的投資策略。