大數據投資周報2026/06/26
2026 Jun 26 大數據投資週報
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投資週報 | 2026/06/26 |
外資單週提款3,312億，台股創高後重挫4%，資金逃向塑化生技防守
【創高即反轉，外資單週提款3,312億洗劫電子】本週加權指數週跌4.08%，收44,571.76點。週一才剛改寫盤中歷史新高，週五卻單日重挫1,683點（史上第3大跌點），一週之內由天堂摔回人間。元兇是外資的史詩級提款：單週合計逃出3,312億（週五1,432億創史上第二大），集中倒貨AI與電子權值：聯發科跌停、聯電重挫逾8%、台達電與大立光險跌停，台積電也跌破2,340元。
資金不是消失，是換邊站：塑膠（+3.93%、台塑+12.19%）、生技醫療連兩週逆勢收紅。這不是雨露均霑的回檔，是壁壘分明的防守輪動。下週美國CPI、Fed動向與台積電法說，將決定這波是健康洗盤還是趨勢轉折。
◆ 產業趨勢直接影響營運環境與成長潛力。若該產業需求強勁，企業的營收與利潤成長機會較高，亦會明顯推動股價成長飆升！
| 排名 | 產業類名稱 | 上週漲幅 |
|---|---|---|
| 加權指數 | -4.08% | |
| 1 | 塑膠類指數 | 3.9% |
| 2 | 生技醫療類指數 | 0.5% |
| 3 | 食品類指數 | -0.3% |
台股—週跌4.08%收44,571.76點，6/26單日崩1,683點史上第3大，外資單週提款3,312億倒貨AI電子（聯發科跌停、聯電-8%）；塑膠、生技逆勢防守。
美股—蘋果無預警調漲產品線引發成本疑慮，AI股估值承壓，Fed升息疑慮升溫。
| 日期 | 地區 | 事件 | 重要性／風險說明 |
|---|---|---|---|
| 07/01 (三) | 台灣 | 6月製造業PMI | 內需與製造景氣先行指標；本週資金逃向塑化生技，PMI若回升可為傳產輪動提供基本面支撐。 |
| 07/15 (三) | 美國 | 6月CPI | 上週FOMC點陣圖轉鷹後的關鍵驗證；數據若再超預期，升息預期將坐實，壓制AI供應鏈高估值。 |
| 07/29 (三) | 美國 | FOMC利率決策 | Warsh就任後第二次決策；本週外資已提前反映升息疑慮，聲明鷹鴿將定調台股Q3走向。 |
◆ 透過統計過去時間的投資效率，能辨識長期趨勢、季節性波動與市場週期，提供客觀依據，同時累積經驗以降低風險。
| 市場 | 2021/6 | 2022/6 | 2023/6 | 2024/6 | 2025/6 | 月平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 加權指數-漲跌幅% | 2.1 | -7.5 | 0.4 | 3.4 | 3.7 | 0.42 |
| 櫃買指數-漲跌幅% | 5.1 | -8.4 | 0.3 | 2.6 | 0.9 | 0.10 |
● 以上計算為該月每日買進的月報酬平均。統計與分析技術，比起單純月收盤減月開盤難度高很多。
◆ 報告中的財報分析是透過 AI 技術，從大量數據中精確篩選出影響股價中最具相關性的財報參數，針對特定產業中的個股進行深入研究。
| 財報前五相關性排序 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 財報參數名稱 | RoA稅前息前 | 營業毛利率 | 流動比率 | 稅後淨利 | 營業收入 |
| QoQ百分比範圍 | 30%~-9% | 38%~-18% | 31%~-19% | 30%~-26% | 49%~16% |
| 產業名 | 股碼股名 | 1st漲幅 | 股碼股名 | 2nd漲幅 | 股碼股名 | 3rd漲幅 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 塑膠工業 | 1301 台塑 | 12.19% | 1313 聯成 | 7.39% | 1310 台苯 | 7.02% |
| 生技醫療業 | 4169 泰宗 | 14.29% | 6446 藥華藥 | 8.96% | 7827 漢康-KY創 | 6.08% |
| 食品工業 | 1216 統一 | 1.48% | 1229 聯華 | 1.31% | 1210 大成 | 0.91% |
| 股碼 名稱 | 產業 | RoA QoQ % |
毛利率 QoQ % |
流動比率 QoQ % |
稅後淨利 QoQ % |
營業收入 QoQ % |
近一週報酬 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1303 南亞 | 塑膠工業 | 141.18 | 29.08 | 11.67 | 189.44 | 6.40 | 6.47% |
| 1310 台苯 | 塑膠工業 | 115.35 | -221.30 | 10.28 | -117.54 | 27.48 | 7.02% |
| 1314 中石化 | 塑膠工業 | -550.00 | -67.32 | -25.78 | -107.09 | 21.57 | 2.44% |
| 4737 華廣 | 生技醫療業 | -14.49 | -23.74 | 12.97 | 13.04 | -5.15 | 0.18% |
| 6666 羅麗芬-KY | 生技醫療業 | -202.08 | -0.37 | 22.24 | 250.00 | -11.97 | 0.35% |
| 6446 藥華藥 | 生技醫療業 | 34.95 | -1.11 | 5.20 | 45.66 | 4.92 | 8.96% |
| 1227 佳格 | 食品工業 | 29.41 | 1.08 | 10.14 | 33.24 | 3.11 | 0.69% |
| 1737 臺鹽 | 食品工業 | -34.29 | 2.18 | 13.25 | -34.27 | -3.19 | 0.47% |
| 1216 統一 | 食品工業 | 74.70 | 6.46 | 1.03 | 120.89 | 10.98 | 1.48% |
本週加權週跌4.08%、收44,571.76點，週五單日崩1,683點，寫下史上第3大跌點。外資單週提款3,312億，集中倒貨AI與電子。少數亮點是ABF載板南電逆勢漲停創天價，以及塑膠（台塑+12.19%）、生技（藥華藥+8.96%）連兩週的防守紅盤。根據數據研判，三個訊號值得追蹤：
第一，外資這筆是調節還是撤退？單週3,312億不是小數，但若伴隨蘋果漲價、Fed升息疑慮這類可指認利空，比較像情緒性提款；真正要警戒的，是賣壓下週是否延續。
第二，塑化與生技撐得起主流嗎？塑膠已連兩週領漲、台塑單週+12.19%。資金從電子撤出總得有去處，若防守線站穩，下半年輪動主軸恐怕真在傳產而非AI。
第三，下週三道關卡：美國CPI、Fed動向、台積電Q2法說。CPI若再超預期，升息陰影就會坐實；台積電法說的展望，是AI需求是否退燒最直接的體溫計。
總結研判：一週之內從歷史新高摔到史上第3大跌點，提醒我們漲多的市場有多脆弱。外資提款潮中，現金與紀律永遠是最便宜的保險。
◆ 本報告僅供參考，不作為投資建議！
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