大數據投資周報2026/06/18
2026 Jun 18 大數據投資週報
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投資週報 | 2026/06/18 |
塑膠光電接棒領漲台股創歷史新高，FOMC升息信號埋隱憂
【科技補漲＋塑化意外稱王，台股觸歷史新高46,466點】本週加權指數週漲5.2%，收46,466點，回攻歷史高點區。上週費半崩跌引爆的科技重創本週全面反轉——光電業強彈17.95%，吉祥全(2491)單週飆漲41.14%；更意外的是，塑膠工業以+21.18%超車所有族群稱冠，南亞+30.55%、台塑+18.04%，基本面轉機跡象浮現。上週領漲的運動休閒(-5.77%)、橡膠(-7.70%)大幅回吐，輪動格局確立。
【FOMC維持利率，點陣圖升息信號壓制中線估值】Warsh首次主持FOMC，利率維持3.5-3.75%不動，但點陣圖中位數從3.4%大幅上調至3.8%，9位委員預期年底前再升息一次，通膨預期上修至3.6%。升息風險重回台面，AI供應鏈高估值中線承壓，26日PCE是下一個關鍵測試。
◆ 產業趨勢直接影響營運環境與成長潛力。若該產業需求強勁，企業的營收與利潤成長機會較高，亦會明顯推動股價成長飆升！
| 排名 | 產業類名稱 | 上週漲幅 |
|---|---|---|
| 加權指數 | 5.20% | |
| 1 | 塑膠類指數 | 21.2% |
| 2 | 光電類指數 | 18.0% |
| 3 | 玻璃陶瓷類指數 | 10.4% |
台股—週漲5.2%收46,466點，觸歷史高點區，塑膠(+21.18%)、光電(+17.95%)、玻璃陶瓷(+10.36%)前三領漲；運動休閒(-5.77%)、橡膠(-7.70%)上週強、本週回吐。
美股—FOMC維持利率3.5-3.75%，Warsh點陣圖升息信號鷹派。9票支持2026年底再升息，通膨預期上修3.6%，科技股震盪，費半修復中。
| 日期 | 地區 | 事件 | 重要性／風險說明 |
|---|---|---|---|
| 06/26 (五) | 美國 | 5月PCE通膨指數 | FOMC釋出升息信號後的關鍵測試，PCE若高於預期將強化年底再升息預期，直接壓制AI供應鏈高估值，恐成台股Q3最大外部風險。 |
| 07/01 (三) | 台灣 | 6月製造業PMI | 台灣製造業景氣先行指標。本週塑化族群基本面出現轉機訊號，PMI若走強可望確認原物料需求回溫，為傳統產業輪動提供基本面支撐。 |
◆ 透過統計過去時間的投資效率，能辨識長期趨勢、季節性波動與市場週期，提供客觀依據，同時累積經驗以降低風險。
| 市場 | 2021/6 | 2022/6 | 2023/6 | 2024/6 | 2025/6 | 月平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 加權指數-漲跌幅% | 2.2 | -7.5 | 0.4 | 3.4 | 3.7 | 0.44 |
| 櫃買指數-漲跌幅% | 5.2 | -8.4 | 0.3 | 2.6 | 0.9 | 0.11 |
● 以上計算為該月每日買進的月報酬平均。統計與分析技術，比起單純月收盤減月開盤難度高很多。
◆ 報告中的財報分析是透過 AI 技術，從大量數據中精確篩選出影響股價中最具相關性的財報參數，針對特定產業中的個股進行深入研究。
| 財報前五相關性排序 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 財報參數名稱 | RoA稅前息前 | 營業毛利率 | 流動比率 | 稅後淨利 | 營業收入 |
| QoQ百分比範圍 | 30%~-9% | 38%~-18% | 31%~-19% | 30%~-26% | 49%~16% |
| 產業名 | 股碼股名 | 1st漲幅 | 股碼股名 | 2nd漲幅 | 股碼股名 | 3rd漲幅 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 塑膠工業 | 1303 南亞 | 30.55% | 1301 台塑 | 18.04% | 1326 台化 | 16.11% |
| 光電 | 2491 吉祥全 | 41.14% | 4976 佳凌 | 33.64% | 6116 彩晶 | 28.52% |
| 玻璃陶瓷 | 1802 台玻 | 20.24% | 1809 中釉 | 7.04% | 1817 凱撒衛 | 3.05% |
| 股碼 名稱 | 產業 | RoA QoQ % |
毛利率 QoQ % |
流動比率 QoQ % |
稅後淨利 QoQ % |
營業收入 QoQ % |
近一週報酬 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1305 華夏 | 塑膠工業 | -13.70 | 203.08 | -0.39 | 15.49 | 45.64 | 4.74% |
| 1303 南亞 | 塑膠工業 | 141.18 | 29.08 | 11.67 | 189.44 | 6.40 | 30.55% |
| 1310 台苯 | 塑膠工業 | 115.35 | -221.30 | 10.28 | -117.54 | 27.48 | 9.85% |
| 3535 晶彩科 | 光電 | 47.71 | 28.78 | 27.23 | 47.17 | 32.11 | 8.06% |
| 2438 翔耀 | 光電 | 23.85 | -70.60 | 27.48 | -17.65 | 33.59 | 1.12% |
| 4934 太極 | 光電 | -24.41 | -52.15 | -7.96 | 28.12 | 46.15 | 1.79% |
| 1817 凱撒衛 | 玻璃陶瓷 | 38.36 | -0.33 | 28.20 | 41.94 | -8.93 | 3.05% |
| 1802 台玻 | 玻璃陶瓷 | 42.59 | 40.67 | 9.90 | 60.54 | -5.08 | 20.24% |
| 1809 中釉 | 玻璃陶瓷 | -86.11 | -9.40 | 11.18 | -30.77 | -7.06 | 7.04% |
本週加權週漲5.2%，台股觸歷史新高46,466點：光電補漲17.95%，塑膠以21.18%意外奪冠；上週強勢的運動休閒(-5.77%)、橡膠(-7.70%)回吐，輪動格局明確。根據數據研判，三個訊號值得追蹤：
第一，塑膠基本面轉機是否延續？南亞+30.55%、台塑+18.04%、台化+16.11%三大龍頭集體爆量，南亞、台苯營收QoQ+6~27%，毛利率回升。若油價持穩、庫存去化延續，塑化有望成Q3換倉方向。
第二，FOMC升息信號是中線壓力還是雜音？點陣圖中位數從3.4%上調至3.8%，9票升息派，通膨預期上修至3.6%。短線FOMC後仍反彈，但升息周期中AI高估值股往往6個月後承壓，台積電ADR走勢是最直接的晴雨表。
第三，光電補漲能否延續？吉祥全+41.14%、佳凌+33.64%、彩晶+28.52%屬空單回補與輪動型反彈，超漲後延續需費半再確認及外資加碼，否則下週震盪整理機率高。
總結研判：台股觸歷史新高，塑化基本面轉機是本週最值得記錄的現象。PCE若超預期升息壓力升溫，科技估值重新承壓；若低於預期，多頭動能延續，46,500點測試可期。
◆ 本報告僅供參考，不作為投資建議！
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