大數據投資週報2025/05/02

在投資理財中，經常聽到「高報酬一定高風險」這樣的說法。這句話的核心是：當一個投資方案提供較高的潛在回報時，它通常伴隨著較大的風險。然而，這樣的假設並不總是成立。實際上，「高風險不一定高報酬」也是一個重要的觀點。下面我們來解釋這兩者之間的關係，並通過常態分布圖來具體說明。

今年初，台股在川普政策陰影與國際談判不確定性的雙重打擊下，經歷了劇烈震盪。圖中藍線為台股加權淨值表現，紅線則為我們公司的總淨值走勢。兩者的落差，清晰呈現出「有經驗的策略」與「市場情緒反應」之間的對比。 雖然短期內整體市場信心受到打擊，但隨著消息逐步明朗，資金回流、市場修復，我們的總資產報酬已穩步回升，成功站回虧損線之上。這一段跌宕的行情，讓我們想與大家分享幾個經驗與反思：